4月以来，美国政府的一系列操作令外界直呼“特朗普疯了”。从4月2日发布“对等关税”方针，到4月9日暂缓对部分国家的“对等关税”方针；亦或是，一开端特朗普政府将对我国的“对等关税”税率从34%进步到125%，而到4月11日却又“悄然”宣告对智能手机和电脑等产品革除“对等关税”。不得不说，特朗普如此反复无常，朝令夕改，令各国政府及企业头疼无比。
关于我国来说，特朗普的关税方针无疑直接冲击着年交易额超6000亿美元的中美交易根本盘。随同美国海关同步撤销800美元"小额豁免"关税方针，更是对占有我国外贸"半壁河山"的跨境电商构成结构性震动。
关于我国外贸企业而言，这场关税战的影响和冲击到底有多大？我国的转口交易有哪些新的突破口？出海企业该怎样在这场变局中“活下去”？“掀桌子”的特朗普又会对国际次序带来什么样的冲击？
在此布景下，调查者网连线骞之和出海咨询创始人刘肇宁，聚集美国关税高压下，中企的职业生计现状，深度解析当时国际交易变局中的危与机，为职业转型晋级供给国际调查和战略视角。
【对话/调查者网 郑乐欢】
高关税布景下，中企怎样“活下去”?
调查者网：美国近期的关税方针改变动摇相当大，从社会面的反响来看，此次关税风云关于我国的外贸出口，尤其是跨境电商的冲击和影响仍是比较大的。另一方面，美国经过原产地规矩核对封堵转口交易后，我国企业的转口交易战略遭到比较大的遏止，尽管美国当时暂缓对部分国家的“对等关税”，但转口交易仍然面对比较大的应战。刘老师怎样看待当时美国关税方针关于我国转口交易、外贸职业的影响？您以为企业的转口交易战略现在面对哪些详细的应战？
刘肇宁：首要，针对我国的外贸职业，关税影响的中心是本钱结构改变。严厉含义上讲，关税是由进口国顾客和出口国出产者一同承当的，详细份额取决于需求弹性。在竞赛剧烈的美国商场中，我国出口商往往无法彻底将关税转嫁给美国顾客，导致赢利被紧缩。我国对美出口占我国全体出口的15%左右，其间劳动密集型企业赢利率本就较薄，在高关税压力下或许被逼抛弃美国商场。
我个人以为，关于以美国为首要商场的企业，现在应对关税的压力仍是很大的，需求提早做好预备，首要包含三方面：
榜首种是调整供应链布局。从前许多做美国商场的企业会去墨西哥或东南亚设厂，比方去越南、马来西亚或印尼，这样就能享用这些国家对美国的低关税待遇。自2018年特朗普政府初次主张对华交易战以来，的确有许多出口企业挑选经过在东南亚或墨西哥设厂，进行转口交易以躲避新增关税，特别是在纺织、电子产品、玩具等劳动密集型工业中更为显着。
以电子产品为例，比方手机、电脑、游戏手柄等消费电子的出口企业，其首要出口商场一般为美国。可是，这些企业在产品进入海外商场前，还需承当明显的营销本钱，尤其是在流量竞赛剧烈的电商与交际途径上进行广告投进与品牌建造。因而，在制作赢利本已有限的前提下，这类营销开销进一步紧缩了企业的净赢利空间，构成全体盈余才干相对较弱。考虑到我国和东南亚的关税差异，去东南亚设厂是很合理的挑选。相同道理，许多做家电、纺织的企业也转到墨西哥去了。还有一点，许多做电子产品的出资商本身就有美国布景，所以这个职业自动往东南亚转的志愿更大。
第二种是供应链优化战略。一个货品从进场到终究拿到顾客手中，除了单纯的价格以外，仍是有许多环节可以优化的。比方说咱们让咱们的产品尽量品牌化与差异化。把产品往高附加值、高技术含量的方向晋级，开发一起的产品功用或特性。当产品有一起竞赛力时，即便加了关税，客户或许仍然乐意购买，由于找不到代替品。
比方咱们看到许多我国企业原本做简略的代工，现在开端研制自己的专利技术，打造自己的品牌，进步产品的科技含量和规划感。这样即便价格由于关税上涨，顾客看中的是产品一起的功能和规划，仍是会挑选购买。这种战略对企业来说是长时间的竞赛力进步，不只能应对关税，也能增强国际商场竞赛力。
别的，在海关报关这个阶段，仍是有一些可以做的技巧。除了咱们都知道的“小额豁免方针”以外，企业还可经过优化HS编码分类、使用自贸协议的原产地优惠、调整报关申报价值、请求预裁决以及灵敏运用海外仓等办法，在合规前提下完成报税战略优化。那些不合规的工作我就不说了，这个迟早必定路都会被堵死。还有，要选好自己的服务商，服务商相互之间不卷互相，进步服务质量也很重要。企业不能再为了降本钱或许完成使命去找一个没有用果的营销组织，而是认准靠谱的流量来历途径，如使用网红、名人，自己拍视频等等。
第三种当然便是直接去美国设厂，把供应链都搬去美国。我前段时间遇到个做厨具的企业，他们做的锅碗瓢盆里有铝成分，而美国对钢铝的关税特别高。咱们一般想到铝，根本都是工业用铝，但在一些生活用品，比方说厨房用具这方面，其实企业也遭到了影响。现在这家公司就在全美各地选址设厂，由于对他们来说不能抛弃美国这个巨大的消费商场。相似这样的企业的确仍然会考虑直接在美国出产。
而这些企业现在面对的压力，首要表现在：
一方面，美国的关税方针改变极不安稳，猜测难度很大。假如东南亚国家面对30%以上的关税，那么在那边设厂的本钱优势就会明显削弱。即便是10%的关税，也需求亲近注重后续方针改变。特朗普政府的方针常常朝令夕改，这给企业的长时间规划带来了极大不确定性。
值得注意的是，那些相对不太依托美国的国家（如欧盟，巴西等），很或许在当时关税暂停期完毕后再次面对关税进步的要挟，这使得转口交易战略的长时间有用性遭到质疑。一同，那些严峻依托美国商场的国家（如东南亚等国）在与美国商洽时或许处于弱势位置，他们为了保护本身利益，乃至有或许会赞同美国的要求，对来自我国的产品加征额定关税。这样一来，不只经过这些国家转口到美国变得困难，乃至直接向这些国家出口也会遭到影响。
另一方面，我国的劳动力本钱尽管比东南亚部分国家高或相等，但与美国比较仍具有明显优势。归纳考虑劳动力本钱、出产功率、供应链完好性和基础设施等要素，即便加上高额关税，在我国出产的归纳本钱效益仍或许优于美国本乡出产。这意味着在当时局势下匆忙调整供应链布局，尤其是将出产搬运到美国，或许会导致企业承当不必要的高危险和淹没本钱。
因而，除非企业在这波关税冲击前现已在美国布局或投入了前期本钱，不然现阶段匆促决议搬运到美国设厂或许并非最优挑选。总的来说，无论是调整全球供应链结构，优化产品战略与关税应对计划，仍是推进本地化出产，企业都需求在高关税环境下进行全面的战略评价，权衡各种选项的长短期影响，并拟定兼具灵敏性与耐性的应对战略。
调查者网：现在美国关税方针的动摇性比较大，大部分企业是不是还处在张望的状况？
刘肇宁：的确是这样，但我想着重的是，企业不能由于不确定性就“躺平”不动，也不能简略用一个战略套一切品类。尤其是像美国这样的老练大商场，对许多企业而言仍然是中心终端商场之一。
在这种局势下，的确有部分企业现已开端举动，尤其是那些早有预备在美国本乡设厂的中大型出口企业。他们并没有停下脚步，反而在加快场所调查、本地招聘和供应链联接等动作，提早做好“本乡化应对”的预备。对这些以美国为主商场、订单量安稳的企业来说，建厂未必是短期盈余的战略，但的确是中长时间保持商场份额的必要布局。
当然，另一方面，咱们也要对赢利模型有更清醒的认知。曩昔咱们常举童装这类轻小件产品为例，说一件衣服还能赚几毛钱。但假如面对的是145%的关税，这种产品实际上现已很难保有正向净赢利。也便是说，在当时高关税环境下，只需毛利率极高、产品定位明晰、有品牌力的品类，比方护肤品、保健品、饰品这些，才或许“活下来”。所以这其实也是一个选品战略的问题，企业需求从头评价本身的产品结构，看哪些产品值得持续“搏一把”，哪些就该及时止损或转型。
还有一个重要的方面是：企业需求削减对美国商场的过度依托，自动开辟新商场。曩昔咱们对欧美商场的依托度太高，这次的关税动摇其实也是一个提示。像东南亚、中东、拉美这些区域，近年来跟我国的交易添加都十分快，消吃力也在逐渐进步，是值得注重的增量商场。
至于库存这件事，卖家应该“减量+灵敏分配”。关于没有强季节性的产品，比方某些饰品或日用品，企业可以恰当保存库存，等候汇率或途径方针更有利的机会再出手。但关于库存周转压力大的企业，要害仍是要降库存、调流向，把资源投向更安稳或潜力更大的商场，不把筹码全压在美国这一个商场上。现在相似亚马逊FBA算仓储的办法很杂乱也很贵，“放放再看”的心情是不可的。
终究来说，我仍是想要着重：不要内卷。许多还没有品牌化的卖家是不敢容易提价的，由于一旦提价，销量排名就会受影响，哪怕短期内仍然存在少量赢利，持续销量削减的话长时间也吃不消。所以我期望途径出头或许相关职业协会出头，咱们要提价一同涨。品牌化的卖家，却是可以涨一涨，可是这就对他们精细化运营提了更高的要求。
所以总结来说，我的主张是：一方面，那些以美国为首要商场的企业，不要彻底丢失决心，可以经过本乡化出产、供应链优化和选品结构调整，尽或许“活下去”；另一方面，现在也是从头评价全球商场、构建多元商场结构的好机会。
中企出海成功都是依托价格便宜？没那么简略
调查者网：4月2日，特朗普签署一项行政令，美国自5月2日起停止从我国内地和我国香港输美小额包裹的免税待遇，即正式撤销了800美元“小额豁免”关税方针。这对国内跨境电商职业而言无异所以一个严重应战，尤其是依托于小包直邮方法的跨境电商卖家将不得不彻底革新本身的商业方法。您前面也提到了企业的“小包战略”，您能否结合企业事例，如Temu、希音等，谈谈当时关税方针以及撤销800美元“小额豁免”后，对跨境电商职业的冲击？
刘肇宁：首要我想弄清一个常见误区，许多人以为拼多多海外版Temu、希音(SHEIN)这些我国出海企业能在美国商场取得成功，首要是由于产品价格便宜或许使用了"小额豁免"等方针缝隙。但实际状况要杂乱得多。
以希音为例，它的中心竞赛力是"柔性供应链"或称"快速反响供应链"，这表现的是高功率而非单纯的贱价。在女装职业，从商场洞悉、规划研制、出产制作到物流配送的全链路，希音都完成了高度集成和快速呼应。只需在每个环节都比竞赛对手更高效，一同统筹质量和性价比，才干到达希音这样的成功。这种才干是经过多年堆集和不断优化构成的系统性优势，而不是简略靠价格战或方针套利。
希音背面现已不只仅价格优势那么简略了，是广州许多制衣厂这么多年的堆集。当然，我也不否定这些企业的开展本身有出资方“讲故事”的成分在里面，我仅仅想着重我国供应链端的确存在优势这个实际。
所以说假如仅仅看美国撤销800美元“小额豁免”方针这个工作，影响的更多是依托小包直邮方法的中小卖家，而像希音和Temu这样的头部途径，尽管会遭到必定冲击，但我以为并非丧命。它们的中心竞赛力来自于商业方法的立异、对用户偏好的精准洞悉，以及高度集成化的供应链功率，而非依托方针盈利。
真实值得警觉的仍是更具结构性破坏力的高额关税。特朗普提出的145%关税将直接紧缩赢利空间，应战十分实际。坦率来说，我的确会为它们捏一把汗：短期内，它们简直只能寄期望于用户黏性满意强，乐意承受必定的价格上涨，并争取时间在其他商场拓宽业务、进步品牌定位。并且我期望Tiktok、希音、Temu这些途径可以和谐自己的卖家一同提价，乃至是给点补助，有途径洽谈必定相对要好一些，可以防止内卷。
别的，品牌化也并非不或许。以希音为例，它的品牌现已深化美国年青顾客的购物习气，反而一些传统本乡品牌，如Forever 21，近年来逐渐阑珊。也便是说，只需产品力和品牌力还在，希音和Temu仍然有时机在美国持续站稳脚跟。
从更微观的视点看，这些途径的成功并不是偶尔，它们本质上反映的是中美深度互嵌的经济实际。真实要挟它们开展的，并不是某一项方针，而是被政治化的“脱钩”趋势。假如脱钩走向极点，不只损伤的是我国企业，也会束缚美国顾客的挑选，终究削弱全球经济的功率与安稳。
假如要剖析我国企业出海的成功事例，我以为TikTok、希音和Temu都很具代表性。以TikTok为例，它能在美国商场成功，其实离不开两大生态系统的旁边面支撑。一是谷歌的流量系统，二是亚马逊的电商生态。这两大系统多年来为我国的移动互联网开发者和跨境电商供给了生长途径和名贵阅历。我国企业在这些途径上学习、生长，一同也为这些途径发明了巨大价值。正如亚马逊大规划清退我国卖家后股价敏捷跌落所证明的，我国卖家与亚马逊其实是互利共生的联系。
不过在2022年，咱们看到谷歌和亚马逊生态都阅历了必定程度的"脱钩"。亚马逊剔除了许多中小卖家，谷歌也加强了对使用开发者的监管。这些改变让许多我国企业不得不寻觅新的途径和时机，而TikTok的电商转型刚好捉住了这个机会。
值得一提的是，成功的出海企业都懂得习气当地商场。TikTok之所以能在美国盛行，正是由于它精准掌握了美国年青人，特别是高中生集体的交际习气。他们喜爱以共享短视频方法的内容来进行交际，TikTok正好满意了这一需求。Tiktok之前的Facebook和Instagram都没有瞄准这样的交际习气，未来也或许会有其他产品捉住年青人不相同的交际习气，但此刻此刻Tiktok十分精准地捉住了美国年青人的心。
归纳来看，我国这些年在出海过程中构成了三大优势：一是高效的供应链才干，二是在谷歌、亚马逊等途径堆集的流量运营和跨境电商阅历，三是对海外用户行为的洞悉和习气才干。这些优势一同促成了TikTok等出海企业的成功，也是这些企业可以在美国商场站稳脚跟的要害。
关于新动力企业，“去美国化”布局已成为务实的危险办理手法
调查者网：作为我国锂电池工业最大的海外单一商场，2020年至2024年，美国接连五年稳居榜首大出口目的地。2024年对美锂电池出口额占我国锂电池出口总额的25%。当时，在多重关税方针影响下，零部件方面，尤其是动力电池和储能电池产品，美国对我国制作依托较高，因而商场受冲击较大。您怎样看待关税方针关于我国新动力产品输美的影响？
刘肇宁：现在我国在新动力范畴表现最杰出的首要是三类产品：光伏板、电池，以及电动汽车。以光伏工业为例，中美乃至中欧之间环绕光伏的交易抵触现已持续多年。实际上，在特朗普上台之前，部分我国头部光伏企业就现已开端自动收缩在美出资，例如将合资企业股权份额控制在20%乃至更低，以躲避不确定的监管危险。
跟着欧美不断进步关税门槛，许多光伏企业逐渐关闭了在东南亚树立的转口工厂，转而采纳“出口新式商场”或“国内出售”的双轨战略。这些企业现在正将要点转向拉美、中东、非洲等区域，这些商场的添加快度乃至现已超过了对美出口。这些实际阐明，我国新动力企业彻底有才干在不依托美国商场的前提下树立安稳的全球业务结构。
我国光伏协会会长王勃华作“我国光伏职业开展局势剖析”陈述的PPT节选
这一趋势并不局限于光伏。关于锂电池和电动汽车等细分范畴来说，尽管美国在技术标准和品牌溢价上仍具有必定吸引力，但实际中，我国企业要么挑选暂缓进入美国商场，要么将在美出资份额紧缩到最低极限，以控制地缘政治危险。从许多新动力企业的海外战略来看，“美国+1”乃至“去美国化”的布局现已成为务实的危险办理手法。
当然，中长时间来看局势仍充溢不确定性，包含美国中期推举，中美是否会商洽等等。但就现在而言，尽管美国仍是高附加值商场，但我国新动力产品的规划优势和价格优势，更适合在新式商场完成规划仿制。这或许才是未来我国新动力企业真实的添加曲线。
美国要“掀桌子”，对我国和国际意味着什么？
调查者网：当时，由于连日的关税方针改变，股市的动摇也是相当大。咱们看到各地都在迸发敌对特朗普关税的运动，一同周三全球最大对冲基金桥水基金创始人达利欧呼吁美国针对关税课题，应与我国达成协议。您能否共享一些美国当地的状况，现在关税对社会的直接影响有哪些？以及社会关于特朗普的观点和心情等等。
刘肇宁：现在，受特朗普关税决议的影响，美国的股市也是一直在震动，美国社会关于特朗普关税方针的负面心情也比较多。当时，物价的影响还没有感遭到许多，由于现在出售的货品仍是之前供应链进来的，关税的影响在物价上的表现或许还需求一段时间。社会上，对特朗普的敌对抵抗活动在各地都在产生，不只仅针对他的关税方针，包含俄乌商洽、新动力企业补助等等。
社会上那些讨厌特朗普的人，现在也会持续讨厌和敌对，但这些敌对行为关于特朗普而言，作用仍是比较有限的，有两个首要原因：
榜首，当时共和党在国会两院中占有优势位置，使得民主党很难在立法层面构成实质性阻力。第二，特朗普中心团队多由其忠诚支撑者构成，白宫内部根本缺少真实的“敌对派”声响，行政决议计划高度集中，缺少有用的内部平衡机制。即便在方针评论中呈现分歧，终究也往往以特朗普的定见为主导。
2025年3月4日，美国总统唐纳德·特朗普在华盛顿国会大厦宣布讲演。AP News
什么时候局势会呈现改变呢？还得看中期推举，假如民主党可以从头控制两院，哪怕是其间一个，那在白宫系统内也能对特朗普构成必定程度的遏止作用。假如单纯从行政方面来看，那或许得比及特朗普自己意识到决议计划失利的那一刻。意思便是，特朗普把他自己想做的那些方针议题全都试了一遍，且根本失利后他才会考虑：是不是应该采纳愈加平衡、平缓的战略？但现在为止，特朗普明显还没有“试”完。
我注意到不少剖析陈述在着重特朗普方针中“理性”的一面，特别是着重像斯蒂芬·米勒这类智囊的方针影响力。但我以为相同值得注重的是，特朗普个人在决议计划中简直不受内部束缚的权利结构，也让许多方针带有激烈的非理性乃至心情化特征。
至于特朗普为何在此刻大规划上调对中关税，我个人以为，这在必定程度上是其对俄乌交际失利的一种“搬运战略”——经过挑起与我国的经贸抵触，企图重塑其在国内的方针主导位置。这种行为逻辑在政治动员和民意控制上并不罕见：当一个议题无法带来满意支撑率时，便经过制作另一个“敌对焦点”来搬运社会注意力。
从这个视点看，特朗普对我国的关税战不只仅是经济博弈，更包含了对外方针的“心情化代替”。假如当时与我国的博弈未能带来他预期中的政治效果，他或许会将焦点转向其他议题，如台湾、欧洲或新动力范畴。这也表现出其方针途径中的不确定性与高度个体化倾向。
调查者网：特朗普现在这种朝令夕改，反复无常的做法，简直让美国的国家诺言破产，桥水基金创始人达利欧也清晰表明：“国际地缘政治次序正溃散，美国号令其他国家遵照次序的年代已完毕。”这种布景下，您以为受美国关税压榨的国家和地区，是否应该考虑树立愈加多元化的国际交易系统，削减对美国的依托？
刘肇宁：我觉得这种或许性是存在的，并且达利欧的判别其实是有必定道理的。他曾指出，1930年代各国堕入高关税竞赛，终究加重了经济分裂，并直接引发了全球范围内的地缘抵触。这个历史教训对今日仍有警示含义。
咱们今日面对的，不只仅关税本身，而是美国正企图以关税为手法，对整个国际次序“掀桌子”。挖苦的是，这张桌子原本便是美国自己主导树立的，从二战后的布雷顿森林系统到国际交易组织（WTO）、全球供应链系统，都是在美国推进下树立的，而这套次序其实也为美国带来了几十年的昌盛。
1930年的关税法案被责备加重了经济惨淡。网络截图
今日美国却忽然以为自己遭到了所谓“不公平对待”，所以期望从头界说规矩，乃至重整旗鼓，这种“掀桌子”的行为从某种程度上说，是美国在敌对它自己从前树立并从中获益的系统。
我国所期望的是一个多极化的全球格式，咱们更乐意经过联合国、WTO等多边途径洽谈、对话，来推进全球业务的管理。而全球南边国家的经济体量和政治志愿也在快速添加，使得他们在国际系统中的影响力不断进步。这也意味着，原有以发达国家为主导的利益格式正在阅历结构性调整。
美国方面则以为，即便回到多边机制，也解决不了它本身面对的工业空心化等内部问题。因而，它期望经过加征关税的办法，树立一个“新WTO”，以关税为筹码和其他国家从头商洽。这轮特朗普加征关税，似乎一次“服从性测验”相同，让美国很快识别出哪些国家认可这套思路，哪些不认可。假如谁不容许它的要求，比方没有把制作业迁回美国，或许不让利于美国，那它就或许把这些国家扫除在“新系统”之外，多么蛮横啊！现在我国便是这个系统下首战之地的被扫除目标。
但问题在于，现在国际的经济联系程度，远远高于1930年代，许多国家的态度也不像从前那么共同。比方欧盟、巴西等都不是简略跟从美国的国家，尤其是全球南边国家，它们的榜首大交易同伴大都都是我国。在这种布景下，美国想从头组局的可行性是十分有限的。
对这些国家来说，假如轻率参加一个没有构建完好的新系统，而与具有巨大产能与商场的我国脱钩，未必契合它们的长时间利益。更何况，特朗普假如只做一届总统，四年后方针产生反转，那些为此提早“站队”的国家或许会面对两层丢失。
当然，咱们最不期望看到的局势，是全球环绕中美别离构成关闭的交易小圈子。这不只会添加交易分裂与供应链抵触的危险，也有或许加重地缘政治敌对，进步军事抵触的或许性，一同削弱在气候、动力等全球性问题上的和谐空间。各种负面溢出效应，都有或许在这种碎片化趋势中加快闪现。
从全体来看，关税战还在升温中，各国的反响和中美之间的博弈走势，还有待进一步调查。但可以必定的是，国际正在从“单边主导”走向“多极和谐”，而这也意味着，树立愈加多元、愈加稳健的国际交易机制，不只仅应对美国不确定性的需求，更是构建新全球次序的长时间使命。
